Les bases de la gestion du risque en trading
Un calculateur des tailles de position / risque est à votre disposition sur cette page ainsi que directement dans la stratégie.
Avoir une bonne stratégie est primordial, et vous l’avez à présent mais savoir gérer sa stratégie générale de gestion du risque est un élément fondamental pour que votre trading devienne durablement profitable et il est toujours douloureux d’apprendre suite à une erreur très cher payée.
Un des avantages de suivre scrupuleusement une stratégie codée et backtestée est que nous sommes libérés du biais psychologique. Bien réglée, la stratégie est rentable et les erreurs évitées. L’avantage est d’autant plus grand quand la stratégie et tous nos trades sont entièrement automatisés.
Dans ce chapitre, nous allons voir trois grandes approches qui peuvent être appliquées, avec leurs avantages et leurs inconvénients afin que vous sachiez comment aborder votre trading de façon globale, avec une vue d’ensemble et un bon Money Management, c’est à dire un risque et des paramètres conscients, sans surprises et assumés.
Les analyses et propositions qui vous sont faites ici sont issues de notre longue recherche autours de ces stratégies et de la meilleure façon de procéder.
N’oubliez pas que quels que soient les résultats du passé, le futur peut être imprévisible. Qu’une stratégie fonctionne parfaitement depuis des années ne signifie pas qu’une fluctuation de marché extraordinaire ou imprévue qui provoque des pertes ne puisse advenir. La gestion du risque et le choix personnel conscient gagnent donc à rester au centre de vos préoccupations. Nous vous partageons ici le résultat de notre propre pratique mais nous ne faisons pas de conseil en investissement et vous serez toujours responsable de votre trading. Nous vous invitons d’ailleurs à toujours commencer par un compte à 50 € si vous n’avez jamais tradé de cryptomonnaies et de commencer avec une petite somme le temps de vérifier que tout est en place dans la mise en place de vos stratégie et de leurs moyens d’exécution. Une fois que tout est en place et fonctionne normalement, vous pourrez adapter le capital investit ainsi que l’effet de levier éventuellement choisi.
Maximiser l'absence de risque ou le profit ?
La quantité de profit qu’il est possible de générer en trading avec une stratégie dépend de plusieurs facteurs :
- La qualité de la stratégie : Le nombre de trade gagnants par an, essentiellement ainsi que leur rentabilité
- L’effet de levier choisit : En multipliant virtuellement notre capital nous pouvons gagner plus mais également tout perdre
- La proportion de notre capital total que nous jouons à chaque entrée en position : Une seule position à 100% du capital rapporte plus que deux ou trois positions prises successivement à 10% chacune (mais le risque en cas de perte est beaucoup plus important
- La qualité à long terme de l’actif choisit : Plus un actif sera capitalisé, plus sa volatilité à la baisse sera raisonnable et évitera des surprises
Il vous reste donc à décider du niveau de bénéfice / risque que vous êtes prêt à jouer.
Voyons en détail chacun de ces facteurs afin d’éclairer vos choix conscient pour la mise en place de votre approche globale et de votre money management.
a) La qualité de la stratégie
Dans notre cas, la question est réglée, TopBot Anomaly est vraiment une très bonne stratégie, stable, sûre, relativement prévisible. Elle est rentable et relativement stable dans le temps pour peu qu’elle soit appliquée avec discernement. Le discernement est l’objet de cette formation pour vous accompagner dans votre trading. Une stratégie peut être considérée de qualité si ses backtest sont concluants, tiennent comptes des différents facteurs comme le spread et les frais notamment, ce qui est notre cas ici.
b) L'effet de levier choisis
Utiliser un effet de levier (En FUTURE, chez un broker) est un moyen de gagner beaucoup plus en engageant notre capital de façon plus importante. L’effet de levier est une sorte de prêt bancaire instantané et pour lequel le broker se paie « sur la bête », c’est à dire qu’il liquidera votre position si le seuil d’insolvabilité de votre compte est atteint, en cas de mouvement de marché inattendu contre votre position.
Un effet de levier x2 signifie que 1000 $ sont joués comme 2000 $
- Vous gagnez plus si vous gagnez
- Si vous avez ouvert une position LONG et que le prix chute de moitié, votre position est liquidée, c’est à dire récupérée par le broker pour qui vous étiez engagé à hauteur de 2000$. Une chute de 50% de la valeur, surtout avec une stratégie qui se déclenche déjà après une forte baisse, est extrêmement rare et, avec notre stratégie, le risque d’être liquidé avec un levier x2 est faible voir très faible, sauf peut-être sur des cryptomonnaies trop nouvelles ou sous-capitalisées.
- Si vous utilisez un levier x10, 1000$ deviennent 10 000$ investit mais si le prix évolue contre vous de plus de 10%, l’ensemble de votre position est liquidé 5% avec un levier x20
En ce qui concerne les stratégies TopBot, nous conseillons de ne pas dépasser un effet de levier en x2 pour rester dans une gestion du risque correcte. Un effet de levier plus haut augmente considérablement le risque et doit être utilisé par des traders ayant de l’expérience avec la stratégie et sachant quand et pourquoi ils utilisent de tels levier.
Si, concernant la question de l’effet de levier, vous ne souhaitez prendre aucun risque, nous vous conseillons de jouer uniquement avec votre capital, en levier x1. Vos positions long ne seront jamais liquidées même si le prix venait à baisser (souvent très temporairement sous forme de mèches avant de remonter) fortement.
Si vous souhaitez un risque raisonnable, un effet de levier x2 vous permet de doubler votre investissement avec un risque faible. Il faudrait qu’une cryptomonnaie
perde environs 60% de sa valeur en quelques heures pour être liquidé. Cette situation n’est pas commune même si elle n’est pas à entièrement écarter, en cas d’une situation politique exceptionnelle ou un évènement qui bouleverse un actif ou l’ensemble des marchés.
Si vous souhaitez miser plus, analysez scrupuleusement l’historique de l’actif appliqué à votre stratégie et évaluez vous même le niveau de risque que vous êtes prêts à jouer.
Nous vous conseillons un levier x1 ou un levier x2 comme premier paramètre de votre money management.
c) La proportion du capital à chaque entrée en position
Même si elle peuvent avoir l’air en lien, la gestion de l’effet de levier et la gestion du type d’entrée en position sont deux question différentes.
Un des principaux levier pour maîtriser le risque est une entrée progressive en position. Cette entrée progressive permet d’amortir et même d’annuler une chute plus importante que celle attendue. C’est ce que permet la version Pro avec ses 10 niveaux possibles d’entrée.
La stratégie TopBot fonctionne avec un, deux, cinq, dix niveaux d’entrée. Plus on lisse les niveaux d’entrée, plus le risque est faible et le gain également. Notre proposition « En bon père de famille », en bas de ce module, reprend la minimisation maximale du risque avec un lissage maximal et des entrée à seulement 10%
Les entrée uniques permettent une très forte rentabilité par trade et bien qu’elles soient très profitables à long terme, le risque de perte est augmenté et il faut accepter de voir parfois son compte baisser fortement, même si c’est une phase transitoire et que la rentabilité à long terme est assurée. Ce côté psychologique n’est pas à sous-estimer car un mauvais trade peut toujours arriver et mettre plusieurs mois à être compensé.
Si vous souhaitez jouer de façon agressive, commencez avec de petites sommes et observez avec attention le comportement et l’évolution de votre stratégie. Jouer le risque et faire gonfler rapidement un compte de trading est parfois excitant mais il faut rester conscient que le risque de fortes pertes existent, pour peu qu’un seul évènement exceptionnel vienne perturber les marchés.
d) La qualité de l'actif choisit
La qualité de l’actif n’est pas un des éléments les plus déterminent mais peut avoir son influence. Afin de parfaire votre vision d’ensemble, nous allons en dire quelques mots.
La volatilité, c’est à dire la fluctuation (rapide et importante) du prix, est l’élément sur lequel nos stratégies s’appuient :
- Trop peu de volatilité signifie peu d’anomalies de prix et donc peu de trades. Cependant, cela signifie une certaine stabilité de l’actif dans le temps et réduit le risque de chute massive du prix qui ne serait pas anticipée par la stratégie
- Trop de volatilité (généralement synonyme de trop peu de capitalisation) augmente le nombre d’opportunité de profit mais signifie également que des chutes importantes du prix doivent être envisagées comme possibles
La volatilité d’un actif et sa capitalisation sont intimement liés. Plus un actif a de capitaux investit, plus il est difficile de faire bouger rapidement son prix car le nombre d’acteurs est plus importants ainsi que les sommes investies (sauf crise systémique majeure, le Bitcoin ne perdra jamais 50% de sa valeur en quelques heures, par exemple, bien que des baisses allant jusqu’à 15 ou 20% aient déjà pu être observées.
Un actif à faible capitalisation (souvent jeune) cependant connaîtra une volatilité beaucoup plus importante car le nombre d’acteurs est beaucoup plus limité et il suffit que les plus gros d’entre eux décident de vendre au même moment pour que des chutes du prix de l’ordre de 30 ou 40% (exceptionnellement plus) puissent intervenir.
Comme nous souhaitons encadrer le risque au maximum dans la mise en place de notre trading, nous recherchons des actifs dont la volatilité est maitrisée, c’est à dire dont les chutes historiques ne dépassent pas 25 ou 30% en quelques heures et ainsi nous limitons le risque d’un mouvement de marché qui ne serait pas anticipé par notre stratégie et pourrait nous faire perdre de l’argent.
Les plus pointus dans leur trading pourront également prendre en compte la solidité des projets à long terme car un « ShitCoin » aura plus facilement tendance à s’effondrer durablement en terme de prix et bien que notre stratégie ne soit pas basée sur la tendance générale du marché, des effondrements trop importants du prix risque de grever notre rentabilité.
Stratégies et principes clés pour gérer les risques en trading
Le trading, en particulier sur des marchés volatils comme les crypto-monnaies, est un domaine qui allie opportunités et risques. Bien que les gains potentiels soient attractifs, il est essentiel de comprendre et de gérer les risques pour éviter des pertes irréparables. Voici une exploration des concepts essentiels à prendre en compte pour réussir dans cet environnement complexe.
50% de perte c'est 100% à remonter
En trading, sauf si vous voulez jouer au « casino », il est indispensable de gérer son capital et le risque avant de regarder la rentabilité espérée.
Conserver son capital est plus important que gagner beaucoup rapidement.
En effet, une perte de 50%, c’est 100% de gains à faire ensuite pour revenir au niveau précédent (si je perd 50% de 1000$, j’ai alors 500$, il me faudra un gain de +100% pour revenir à 1000$)
En autorisant une perte maximum par trade (entre 0.5 et 2%) on limite le risque de DrawDown important, c’est à dire que notre capital peut encaisser plusieurs trades perdants consécutifs sans pour autant être trop affecté.
Lors du paramétrage de notre stratégie, on veillera donc à prendre en compte les pertes possible et leur influence sur le capital avant de rechercher des profit rapides et dangereux.
Quand on n'a plus de capital, on ne peux plus trader
Quel trader débutant n’a pas déjà eu un compte de trading entièrement liquidé ou ayant subit de telles pertes qu’il n’était plus possible de continuer à trader ?
Votre capital est l’élément de base de votre trading et vous devez en prendre soin car sans lui, vous ne pourrez tout simplement plus rien gagner. Considérer les risques est fondamental dans la mise en place de votre stratégie globale de trading.
Il y a toujours des moments où le marché est imprévu donc toujours des pertes
Les lois de la statistique sont ainsi, 100% de trades gagnants est impossible même si les réglages et le backtest de votre stratégie montrent que dans le passé il en a été ainsi.
« Les résultats passés ne garantissent pas les résultats futurs »
Considérez donc toujours « le pire scénario » quand vous mettez en place votre gestion du capital et prévoyez de pouvoir amortir des pertes ou un retournement soudain du marché.
La cupidité et le manque de patience sont les premiers ennemis du trader
Il est tentant de miser gros, pour gagner gros mais à terme, vous pourriez vous en mordre les doigts. A quoi sert un compte qui monte vite puis qui, un jour, suite à un rare retournement statistique, est entièrement liquidé ?
Voyez donc le trading comme une activité à long terme, qu’il faut aborder avec patience et quittez l’esprit d’avidité et d’attraction pour les gains rapides contre celui de l’investisseur rationnel qui agira toujours pour protéger son capital et trader « en bon père de famille ».
Perte maximum de 2 % par trade (voir 1%) est fortement conseillée
Le calculateur de drawdown vous permet, sur la base de votre stop-loss ou du plus mauvais trade historique de votre backtest, d’anticiper la plus grosse perte possible et de limiter votre exposition.
- Pour une gestion prudente de votre capital, la perte maximale par trade ne devrait pas dépasser 0.5% de votre capital total
- Pour une gestion équilibrée, la perte maximale ne devrait pas dépasser 1% de votre capital total
- Pour une gestion agressive, la perte maximale ne devrait pas dépasser 2% à 3% de votre capital total
Si vous risquez plus, c’est à vos risques et périls car une suite de trades consécutifs perdants est toujours possible et vous devez à tout prix conserver votre capital pour pouvoir continuer à trader.
Si vous souhaitez vraiment prendre un risque important (avec un tout petit compte et de l’argent que vous êtes prêt à perdre par exemple) il est tout à fait possible, avec une stratégie bien régler, de gagner durablement et rapidement beaucoup plus mais dans ce cas là soyez conscient que votre risque est très élevé et ne tardez surtout pas avec un effet de levier pour éviter au moins le risque d’être entièrement liquidé.
Lisser le risque avec plusieurs bots : Principe et limites (dont la corrélation des cryptos entre elles)
Nous ne voulons pas qu’un mauvais trade n’entame trop notre capital donc nous gérons le risque que nous prenons sur chaque entrée en position.
Comme, de ce fait, nous entrons en position avec de petites quantité de notre capital pour chaque trade, nous ne faisons pas travailler notre argent au maximum de son potentiel. Comment faire pour augmenter notre gain sans trop augmenter notre risque ?
Utiliser plusieurs bots de trading sur le même compte mais configurés sur des cryptos différentes !
Cette mise en place augmente le nombre de trade, donc le temps d’utilisation de notre capital, sans augmenter le risque par trade et par actif.
Donc, on augmente ainsi l’utilisation du capital tout en lissant, dans une certaine mesure le risque.
Attention, il y a une limite à cette méthode : La plupart des cryptomonnaies sont étroitement corrélées au Bitcoin et en cas de chute massive du Bitcoin, la plupart de vos stratégies pourraient enregistrer des trades perdants au même moment. Intégrez ce paramètre à votre mise en place, en recherchant des cryptomonnaies moins corrélées au Bitcoin que d’autres ou en ne multipliant pas trop le nombre de vos bots, par exemple.
Avantages et risques de l'utilisation de l'effet de levier
L’effet de levier est à la fois une chance et un grand danger. Il s’agit de pouvoir « multiplier » la taille de notre position et donc notre gain en cas de trade positif ou notre perte en cas de trade négatif.
Les principaux avantages de l’utilisation d’un effet de levier sont :
– La possibilité de tirer avantage de toutes petites variations de prix sur un marché
– La possibilité de miser plus que son capital
– La possibilité de mobiliser des parts plus petites de son capital (pour que le reste soit disponible pour d’autres entrées en position, par exemple).
Les principaux risques (importants) de l’utilisation d’un effet de levier sont :
– Les grosses pertes en cas de perte
– La liquidation totale du compte si le prix de liquidation est atteint.
La liquidation du compte signifie que votre compte tombe à 0 car vous n’avez plus l’argent disponible pour couvrir votre « emprunt » (l’effet de levier est une sorte d’emprunt).
Notez les généralités suivantes :
- Une position LONG en levier x2 avec 50% de baisse du prix sera liquidée (même vers -49% environs en tenant compte des frais)
- Une position LONG en levier x4 avec 25% de baisse du prix sera liquidée
- Une position LONG en levier x10 avec 10% de baisse du prix sera liquidée
- Une position SHORT en levier x2 sera entièrement liquidée si le prix monte de 50%
- Etc.
- Exception pour les SHORTS seulement : En levier x1, une position short où le prix augmenterait de 100% serait liquidée.
L’option « marge croisée » vous permet d’utiliser les liquidités disponible sur votre compte pour qu’une position en particulier ne soit pas liquidée en atteignant ces seuils cependant si vous n’avez pas assez de liquidités disponibles c’est alors l’intégralité de votre compte qui sera liquidé.
L’option « marge isolée » permet d’isoler une seule entrée en position et seul le montant investit dans cette position sera liquidé si le prix de liquidation est atteint cependant ce prix de liquidation sera strictement égal aux chiffres présentés ci-dessus.
Pour nos stratégies TopBot Anomaly qui n’utilisent pas de stop-loss, nous recommandons de ne pas dépasser un effet de levier x2
- En marge isolée uniquement. Dans le pire des cas, vous perdrez uniquement le % de votre capital (hors effet de levier) que vous avez investit dans votre trade.
Pourquoi programmer un bot avec 5% du capital en levier x2 plutôt qu’avec 10% du capital sans effet de levier et donc sans les risques associés ?
En fait, dans le cas où vous n’utiliseriez qu’un seul bot pour votre compte de trading, nous vous recommandons de ne pas utiliser de levier.
Si vous utilisez plusieurs bots, utiliser un levier x2 vous permet, avec un risque raisonnable, de minimisez la quantité de capital immobilisé et de mieux répartir les sommes dans le cas d’entrées multiples en % du capital disponible.
Prenons un exemple pour une stratégie programmée avec 3 entrées, chacune à 10% du capital disponible :
- La première entrée utilise 10% de notre capital
- La seconde utilise 10% des 90% restants
- La troisième utilise 10% de 81% restants
Si à présent nous entrons avec la même proportion finale de notre capital mais en utilisant l’effet de levier, soit 5% par entrée en levier x2 :
- La première entrée utilise l’équivalent de 10% de notre capital (5% x2)
- La seconde utilise l’équivalent de 10% des 95% restants (5% x2)
- La troisième utilise l’équivalent de 10% de 90.25% restants (5% x2)
On voit donc que l’on peut entrer plus de fois en position et avec des montants de positions plus proches les uns des autres. Mais on s’expose au risque (très raisonnable en levier x2) de la liquidation de notre position par le fait même d’utiliser un levier.
Débuter avec un petit compte (50€) est indispensable et analyser ses pertes aussi
Lorsque vous débutez dans la mise en place de vos stratégies et de votre gestion du capital, nous vous recommandons toujours de commencer pendant un à six mois avec un tout petit compte (50€ suffisent)
Vous éviterez à coup sûr des erreurs :
– Techniques, de mise en place
– D’appréciation des risques
– Et vous travaillerez votre patience et pourrez étudier votre stratégie jusqu’à ce que tout soit en place avec un risque limité.
En conclusion, toujours prévoir la plus grosse perte et en tenir compte dans la stratégie et ne pas être trop gourmand
Si vous suivez chacun de ces points et appliquez notre stratégie, vous éviterez des pertes inutiles et vous construirez une pratique saine et profitable pour durer à long terme dans votre trading et sur les marchés.
En conclusion, suivez la raison plutôt que l’émotion ou l’envie d’un gain trop rapide au détriment de la sécurité à long terme et votre trading pourra être durablement rentable, durablement installé.
Bon trading !
French 
English 
Spanish 
German 
Italian 
Arabic 
Indonesian